答 德邦证券 投资银行办理总部高档名目司理李俊：选矿装备建造行业的下业首要为矿山行业，其流动财产投资总数对选矿装备建造行业有必定的浸染。而矿山行业受微观经济成长和财产策略等的浸染，在流动财产投资方面具备周期性，是以选矿装备的发卖环境也显现必定的周期变革。但公司首要产物橡胶耐磨备件为选矿出产中平常需消费的产物，按照工位和用处差别，公司橡胶耐磨备件产物调换周期遍及在3个月到1年，具备连续的商场须要，营业不变，抗周期特征较强。感谢!

　　答 耐普矿机 董事、副总司理、财政总监兼董事会书记吴永清：您好，浸染公司本钱的首要身分： (1)原原料价钱的变更 陈述期内，公司径直原料本钱占出产本钱的比重均跨越70%。公司所用的径直原料首要是橡胶、钢材、机电、轴承等。陈述期内，公司首要原原料钢材、橡胶的商场价钱连续上升，给公司本钱带来层面浸染。 (2)野生本钱的爬升 陈述期内，公司径直野生本钱占出产本钱的比重在9%摆布。陈述期内，公司出产工野生资在连续增添。最近几年来我国生齿老龄化水平逐年进步，做事力日趋紧俏，且跟着重生代做事者对事情情况、社会职位等方面愈发注重，财产工人的工作不变性不高，使得建造业所需谙练工人愈来愈稀缺，公司必将增添工野生资来包管畸形出产运营，野生本钱的爬升将增添公司的本钱。 感谢!

　　答 耐普矿机 副董事长、总司理程胜：您好!公司于2011年4月25日团体变动加股分公司。感谢!

　　答 耐普矿机 副董事长、总司理程胜：您好!公司产物手艺特性首要有二几个特性：1、替换性：大部门产物以耐磨橡胶原料替换金属耐磨原料，如渣浆泵橡胶过流件替换高铬金属过流件，橡胶复合衬板替换合金衬板;橡胶筛网替换钢丝筛网等等。2、定制化：按照不一样的主机型号，不一样的工况前提和不一样的矿石性子，针对性停止想象和革新，以进步产物利用寿命或优化选矿工艺。3、工艺繁复性：按照差别产物和定制化产物的须要，划分拟定不一样的配方、工艺和不一样的模具想象，以满意产物性料和机能哀求。4、庞大化：矿山范围和矿山装备庞大化是行业成长的趋向，公司出产的450美眉以上规格的渣浆泵，320立方米以上的浮选机叶轮、定子，直径4m以上的圆筒筛等产物，在海内属于初创，在上海国际上能出产的厂家也寥若晨星。感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部营业董事、保荐代表人王晓:上海国际选矿装备建造行业比较会合，掌管水平较高，dynastyr Group、KSB及Metso Corpoapportion等庞大跨国团体占有了较大的商场份额;海内选矿装备建造行业会合度较低，企业比较涣散，绝大部门选矿装备建造企业首要出产一种产物。按照《华夏重型板滞产业年鉴》，2014年按范围区分的海内矿山板滞行业庞大企业的交易支出算计占海内矿山板滞行业总交易支出不到30%，袖珍企业的交易支出占比跨越50%。感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部企业融资部总司理、保荐代表人刘平：您好， 一、对支出和成本程度的浸染 名目达产后年产各种渣浆泵349套、旋流器24台、振荡筛筛网及磨机圆筒筛1万㎡、磨机橡胶耐磨备件及橡胶复合衬板3000t、渣浆泵过流件900t、钢橡复合管及橡胶软管900t、浮选机转子定子150t和其余耐磨橡胶杂件100t。公司将进一步牢固本身在矿机装备及选矿用矿用橡胶耐磨备件范畴的劣势职位，焦点合作力光鲜进步，红利才能及不变性将获得加强，进而将大大晋升公司的团体交易支出和成本程度。 二、对各期折旧的浸染 固然本次召募资本投资名目实行后，公司最近新增流动财产折旧的美满金额较大，但占最近新增交易支出的比率较低，是以对公司将来的运营功效不组成庞大倒霉浸染。跟着召募资本投资名目效率的慢慢发扬，最近新增流动财产折旧对公司运营功效的浸染将慢慢减小。 ⑶对净财产收益率的浸染 本次召募资本到位后，公司净财产范围将呈现大幅增加，且因为召募资本投资名目的实行必要必定的工夫，刊行昔时的净财产收益率将有所降落。持久来看，公司的红利程度将在募投名目全数建成并达产后有所回升，公司净财产收益率将慢慢回复到较高程度。 感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部高档名目司理李俊：停止今朝，公司具有15项境表里册字号。感谢!

　　答 耐普矿机 副董事长、总司理程胜：您好!担当新产物、新手艺的立项、研发和办理;担当产物的优化想象;担当公司手艺外貌系统的清算成立;担当公司运转体系集成手艺的研讨。感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部高档名目司理李俊：环球规模来看，选矿装备及备件的建造企业首要为在欧洲的dynastyr Group、KSB等几家庞大的跨国公司，AIA等几家印度的庞大设备建造企业等。公司产物的入口国蒙古国、哈萨克斯坦、秘鲁、俄罗斯、澳洲等国产业地的选矿装备建造企业范围遍及偏小，分析办事才能较弱，每个国家庞大矿业企业普通都向海外企业购买，是以入口国同类产物供给商的合作力不强。感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部企业融资部总司理、保荐代表人刘平：您好，本公司的欠债首要由短时间乞贷、应对账款、预收金钱、其余应对款等组成，与公司的财产构造相婚配，公司的欠债首要为活动欠债。停止陈述期各期末，活动欠债余额划分为14,016.45万元、14,701.05万元、12,069.50万元和11,742.53万元，占总欠债余额的比重划分为98.60%、98.49%、98.03%和98.29%。感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部营业董事、保荐代表人王晓：陈述期内，公司约45%支出来历于境外商场，公司与海外客户首要以美圆结算。陈述期内，美圆兑钱汇率颠簸较大，美圆/钱的汇率从2016年头的6.4936回升到2016年底的6.9370，钱呈现较大幅度的升值。2017年底，美圆/钱的汇率又降落至6.5342，钱呈现较大幅度的贬值。2018年底完美体育美圆/钱的汇率又回升至6.8632，钱呈现较大幅度的升值。2019年6月末，美圆/钱的汇率为6.8747，时代颠簸频仍。陈述期内钱汇率的大幅颠簸导致公司净成本颠簸较大，若是将来美圆/钱的汇率一直颠簸，将对公司的功绩发生必定的颠簸。 另外，钱汇率颠簸将径直浸染钱的上海国际购置力，进而对海外客户在华夏的购买须要形成较大浸染，从而浸染公司的交易支出。 固然汇率的颠簸在层面上浸染公司净成本程度，但汇兑损益相对交易支出及成本程度占比不高，陈述期内汇兑收益和汇兑丢失瓜代产生，陈述期整体汇兑损益仅为279.61万元的汇兑收益，团体浸染较小。 感谢!

　　答 耐普矿机 副董事长、总司理程胜：您好!本次刊行前，除部门天然人股东同时在公司服务之外，各股东之间不存留关联。感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部企业融资部总司理、保荐代表人刘平：您好，研发中间由办公楼及产物实验车间构成。办公楼内设有原料研讨和尝试室、产物开辟室、工程手艺室、模具工装室、谍报材料室、计较机室和办公室。 研发中间是耐普矿机的手艺研发及办理部分，附属总司理径直带领。在公司层面设立手艺委员会担当研发中间研发名目的筛选和中间的成长标的目的，落实研发名目的实行。 感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部高档名目司理李俊：公司发卖可分为海内商场和外洋商场，首要采纳直销的发卖形式，经过径直的商场推行和介入招议目标体例获得定单。 对海内商场选矿装备产物，公司首要以介入投标比价的体例获得定单;针对海外商场，公司经后期现场尽调，联合本身产物机能参数、客户根本环境、竞品报价等身分分析思索与客户计议终究肯定产物发卖价钱。 是以，公司对首要客户的价钱构成体制首要鉴于二几方面身分思索：1)客户定单范围、行业职位、财政状态、过从互助汗青及将来营业连续性预期等;2)合作敌手产物机能、价钱;3)公司产物的机能参数劣势对照环境。 公司产物价钱首要受客户定单范围、可连续性、财政状态等根本环境及本身产物的差同化劣势浸染肯定，原原料的购买价钱变更对公司的产物价钱浸染绝对较小，凡是惟有在首要原料的商场价钱大幅变更时，公司的产物价钱会按照与客户的计议后果有所变更。 感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部营业董事、保荐代表人王晓：矿山板滞建造行业的行政主管部分是国度产业和音信化部，其职司首要是担当行业成长计划的研讨、财产策略的拟定，指点行业构造调动、行业体系体例鼎新、手艺前进和手艺革新等事情。 今朝，矿山板滞建造行业商场化水平很高，当局部分仅担当微观办理和策略指点，企业的出产经营和详细营业办理根本以商场化体例停止。 感谢!

　　答 耐普矿机 副董事长、总司理程胜：您好!公司产物机能特性有：1、耐磨性：应用橡胶原料“以柔克刚”的机能劣势，联合怪异的配方、工艺和构造想象，公司橡胶耐磨产物至关于金属耐磨产物遍及闪现耐磨性更好，利用寿命更长，进而进步装备的运行率;2、耐侵蚀性：橡胶原料绝对金属原料具备更好的耐酸完美体育碱性，公司的橡胶耐磨备件在具备酸、碱性的矿山选矿过程中，不妨免因侵蚀引发磨损，以是利用寿命更长;3、便于安设：因橡胶原料密度比金属原料低，产物分量轻，安设便利，安设工夫和工人做事强度都大大下降。4、经济性：公司产物凭仗利用寿命长等较着的机能劣势，而且还具备出产本钱的劣势，以是具备优良的性价比，不妨满意供需两边“共赢”哀求。感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部企业融资部总司理、保荐代表人刘平：您好!的告急不停存留，证券投资属于高告急的投资种类，遭到各方面身分的浸染，再好的公司也会呈现股价颠簸。咱们但愿投资者可以或许具有根本的商场剖析才能和企业浏览才能，充实熟悉到商场告急、投资告急，筛选运营妥当、具有焦点合作力和高发展性的上市公司股票。感谢!

　　答 耐普矿机 董事、副总司理、财政总监兼董事会书记吴永清：您好，刊行人海外发卖的团体毛利率程度高于海内发卖，首要缘由是国表里商场的合作情况差别。刊行人海外的客户多为产量排名天下前线的有色金属挑撰矿企业，遍及范围较大，对供给商的甄选严酷，在购买选矿装备和备件时更注重供给商的产物性料不变性、交货实时性、售后专科性平分析办事才能。公司在海外商场的合作敌手首要为dynastyr Group、KSB等行业内着名的上市公司，公司产物内销订价参照尺度也绝对较高，是以毛利率程度整体较高;而海内客户中的中小企业占比绝对较高，中小客户对产物发卖价钱比力敏锐，海内商场合作敌手范围小且涣散，价钱合作更加剧烈，形成公司产物在海内商场的毛利率程度偏低。感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部营业董事、保荐代表人王晓：公司的出产部分分为炼胶车间、橡胶成品车间、板滞建造车间、泵业车间、管阀车间。 此中炼胶车间首要担当炼制差别型号的混炼胶;橡胶成品车间首要担当出产耐磨橡胶成品;板滞建造车间首要担当金属骨架及其余零件的出产、加工;泵业车间首要担当渣浆泵零件出产、安装与相干水密性等实验;管阀车间首要担当管道成品出产、加工。 感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部企业融资部总司理、保荐代表人刘平：您好，发卖用度首要受产物典型、客户品种、目的商场等多种身分浸染，公司在可比公司中发卖用度率高于利君股分，与dynastyr、红宇新材靠近，整体稍高于海内可比上市公司，首要系公司外洋营业占比力高并在连续开辟并保护外洋商场。 办理用度首要受公司范围、运营形式等身分浸染。2016年度，公司办理用度率较红宇新材、利君股分偏低，首要系公司2016年度矿用橡胶耐磨备件产物销量增添鼓动交易支出增加，而红宇新材、利君股分昔时交易支出有所降落，致使办理用度率回升。2017年⑵018年度，公司办理用度率与利君股分比较靠近，根本连结分歧，稍高于dynastyr。 从发卖与办理用度率之和来看，此中，KSB、AIA为跨国庞大企业，团体运营范围较大，故整体发卖及办理用度率偏高;公司与dynastyr、利君股分的发卖办理用度率则比较靠近。 财政用度率与公司欠债范围、财产典型、营业地区等多重身分相干，公司与上述上市公司间不具备可比性，故不作详细对照剖析。 感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部企业融资部总司理、保荐代表人刘平：您好，停止陈述期各期，活动财产余额划分为34,074.81万元、37,236.58万元、36,974.74万元及39,282.48万元，占总财产比率划分为71.61%、70.87%、65.37%及65.33%。公司财产首要为活动财产，显现出公司杰出的财产活动性及财产质料，公司财产构造杰出。感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部企业融资部总司理、保荐代表人刘平：您好，与可比上市公司均匀值比拟，陈述期内公司应收账款周转率低于同业业均匀程度，首要是客户构造差别而至。KSB等海外上市公司合做客户范围较大，货款付出才能较强，故其应收账款回款环境较好;海内可比公司利君股分下流企业会合在水泥行业，而公司下流企业首要为矿山企业，因为下流所处行业差别，响应信誉策略略有差别。公司赐与海内首要客户的信誉期通常是支出确认后6个月至12个月不等，赐与海外首要客户的信誉期通常是3个月至12个月不等。譬喻中信重工、江铜团体的信誉期均为12个月，故陈述期内应收账款周转率划分为1.8四、2.3二、3.03和1.89，在合适的规模内。公司按照商场环境对应收账款增强了办理，陈述期内应收账款周转率连续增加。 公司存货周转率整体略高于同业业均匀程度，仅低于dynastyr，首要由于公司出产的矿机产物首要以矿用橡胶耐磨备件为主，出产周期与金属成品比拟较短，同时公司与客户连结杰出的相同，按照定单停止出产，存货周转才能优于金属备件建造企业;dynastyr存货周转率略高于公司，首要系其主交易务除矿业装备及备件外，还触及煤油、电气等，响应的产物出产周期、备货策略均有所差别而至。 感谢!

　　答 耐普矿机 副董事长、总司理程胜：您好!微观商场情况应当不太大的变革，但从耐普的商场情况角度来看将比客岁客户商场和商场据有率都市有所进步，由于本年耐普矿机将加大对上海国际商场的结构和设点，以是上海国际商场开辟力度和结果都市有所进步。感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部企业融资部总司理、保荐代表人刘平：您好!不管机构投资者仍是中小投资者，只需投资耐普矿机就都是公司的股东，咱们要对全部股东担当。感谢!

　　答 耐普矿机 董事长郑昊：江西省当局对拟上市企业至极正视，拟定了撑持企业上市的“映山红”方案，在策略上赐与搀扶，按期领会企业的上市进度，在精力上赐与了企业庞大煽动和撑持。

　　答 德邦证券 投资银行办理总部企业融资部总司理、保荐代表人刘平：您好!真名目的实行有益于进一步加强公司在外洋矿业蓬勃地域的发卖才能，晋升公司产物和品牌浸染力，将来跟着公司在境外发卖渠道的不停成立和美满和公司产物和品牌认知度的晋升，将为公司带来连续的经济效率。感谢!

　　答 耐普矿机 董事、副总司理、财政总监兼董事会书记吴永清：您好，完美体育app下载安装2016年度、2017年度、2018年度和2019年1*月，公司时代用度率划分为19.70%、26.90%、23.46%和25.88%。此中2017年公司的时代用度金额及用度率同比均呈现大幅回升，一方面系公司团体薪酬程度晋升，致使发卖用度、办理用度的职员薪酬增添，另外一方面系汇率情势变革致使财政用度大幅增添。感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部营业董事、保荐代表人王晓:从含矿物资的原石到高纯度金属，历经开垦，选矿，冶炼一系列繁复的产业过程。公司产物和手艺利用于选矿关头，详细利用于磨矿、矿浆回收及分级和浮选功课。 选矿是指对高档次的矿物原矿停止加工、提纯，首要目标是进步档次，去除杂质，以到达冶炼尺度的高级次精矿。选矿的工具首要为有色金属矿和玄色金属矿。 选矿厂的功课过程体系首要包罗碎磨功课、矿浆输运分级功课和浮选功课。感谢!

　　答 耐普矿机 副董事长、总司理程胜：您好!停止2019年6月30日，公司及控股子公司职工受教诲水平为：博士2人，硕士14人，本科134人，大专58人，大专二254人。感谢!

　　答 耐普矿机 董事长郑昊：咱们公司持久从此依照新颖化企业成长形式来运转，公司改制从此严酷依照上市尺度范例运作，以是咱们做好了企业此后越发范例迷信的成长。

　　答 德邦证券 投资银行办理总部企业融资部总司理、保荐代表人刘平：拰好，公司的产能使用率陈述期内连结在较高程度。均在100%摆布。感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部高档名目司理李俊：海内选矿装备建造企业履历了引进消化接收海外进步前辈手艺、互助想象和建造、自立研发想象出产的成长门路，在海内矿山行业迅疾成长的拉动下，矿山装备产物商场须要兴旺，行业企业的手艺、出产工艺均获得了长足的成长。 我国大批矿产资本显现富矿多、难选矿多、贫矿少等特性，这对矿山选矿手艺提议了较高哀求。颠末接收海外进步前辈手艺、自立研发立异，选矿装备行业出现了一批具备自立常识产权的抢先产物，如本公司研制并批量出产的450美眉以上渣浆泵，这种庞大新产物的得胜研制晋升了我国选矿装备的选矿效力及程度，收缩了与上海国际抢先程度的分歧。 感谢!

　　答 耐普矿机 董事、副总司理、财政总监兼董事会书记吴永清：您好，公司成立了严酷的资本办理轨制和对外确保轨制，停止今朝，公司不存留资本被控股股东、现实掌握人及其掌握的其余企业占用的情况。 公司也不存留为控股股东、现实掌握人及其掌握的企业停止违规确保的环境。 感谢!

　　问 投资者：贵司今朝在北京上海成立了子公司，以地区区分了直供华东、东北、华北、南方、新疆等片区，叨教将来会不会拓展更多地域?

　　答 耐普矿机 副董事长、总司理程胜：您好!将来公司将会区分更多的片区，这类区分首要是为了进一步细分商场。跟着咱们商场据有率的不停增添，客户的不停增添，咱们必要进一步细分商场来针对性地为客户供给更优良的办事。譬喻2019年公司设立了厦门处事处，首要是为了更好地为紫金团体国表里的矿山来供给更方便的办事。感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部营业董事、保荐代表人王晓：公司颠末多年成长，与包罗江铜团体、中信重工和蒙古国额尔登特矿业公司等浩繁客户成立了的持久计谋互助关联，但同时也给公司带来客户会合度的告急。 2016年度、2017年度、2018年度和2019年1*月，公司来自前五名客户的发卖支出占交易支出的比重划分为73.97%、54.95%、65.01%和54.26%。 公司严格于高份子复合橡胶耐磨新原料范畴多年，庞大化、高端化的产物劣势在商场上取得较好的口碑，大客户的连续开辟使得陈述期内客户会合度有所降落。但如果上述主要客户因其本身突发缘由或商场变革中的庞大倒霉身分而致使对公司产物须要的降落，公司经交易绩也将遭到必定的倒霉浸染。 感谢!

　　问 投资者：股票价钱受多方面身分的浸染，从公司的角度，公司将如何尽大概削减告急，为泛博投资者带来称心汇报?

　　答 耐普矿机 董事长郑昊：公司在本次刊行并上市后，将遵守妥当的运营原则，依照招股仿单中表露的用处谨慎应用召募资本，尽力连结公司杰出的财产质料和公司功绩的稳步增加。公司将严酷依照《公王法》、《证券法》等法令律例的哀求范例运作，并依照华夏证监会和深圳证券买卖所的无关划定实时、精确、完备地实行音信表露任务，为投资者的投资决议计划办事。感谢!

　　答 德邦证券 投资银行办理总部高档名目司理李俊：公司成立了供给商办理掌握轨制，拟定了供给商筛选、分类及评估方式，成立及格供给商清单，在购买首要原原料时，优先从及格供给商清单中停止筛选。公司购买相干部分对供给商的证照天分、担当情面况、质料系统、装备范围、加工才能、交货期、报价平分析音信停止评审，构成了及格供给商清单。 公司存留客户指定购买的情况，客户凡是指定机电、延缓器、变频器的出产厂商。公司按照客户现实工况前提，在筛选符合的零件型号后，干系客户指定的机电出产厂商，按照零件产物的选型筛选符合的机电、延缓器、变频器产物停止购买。 感谢!

　　答 耐普矿机 董事长郑昊:海内选矿装备建造企业履历了引进消化接收海外进步前辈手艺、互助想象和建造、自立研发想象出产的成长门路，在海内矿山行业迅疾成长的拉动下，矿山装备产物商场须要兴旺，行业企业的手艺、出产工艺均获得了长足的成长。 我国大批矿产资本显现富矿多、难选矿多、贫矿少等特性，这对矿山选矿手艺提议了较高哀求。颠末接收海外进步前辈手艺、自立研发立异，选矿装备行业出现了一批具备自立常识产权的抢先产物，如本公司研制并批量出产的450美眉以上渣浆泵，这种庞大新产物的得胜研制晋升了我国选矿装备的选矿效力及程度，收缩了与上海国际抢先程度的分歧。 感谢!